액정 패 널 동향: 가격 점진 적 하락 업 체 이익 지속

2021 년 상반기 에 액정 패 널 업계 의 가격 인상 은 계속 되 었 다. 1 분기 에 티 비 패 널 의 주류 사이즈 상승폭 은 50% 를 넘 었 고 일부 사 이 즈 는 심지어 배로 늘 었 으 며 2 분기 의 추 세 는 줄 지 않 았 다.현재 패 널 시장 은 복잡 한 공급 과 수요 관 계 를 보인다. 영향 요인 은 전염병 상황 완화 후 저급 전자 설비 의 수요 하락, 하드웨어 원가 상승, 부품 부족 등 을 포함한다. 하반기 에 패 널 가격 의 추세 도 주목 된다.

"우 리 는 큰 폭 의 가격 하락 이 현재 시점 에서 올 하반기 에는 보기 어렵다 고 생각한다."군 지 컨 설 턴 트 (Sigmantill) 의 리 야 금 사장 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 한편, 전염병 상황 이 완화 되면 유럽 과 미국의 자 극적인 재정 정책 이 약해 지지 않 을 것 이 라 고 분석 했다. 예 를 들 어 투 자 를 장려 하고 기업 의 생산 을 확대 하 는 것 이다. 월급 과 구매력 이 상승 함 에 따라 현재 전염병 으로 인 한 폭발 적 인 성장 에서 점차적으로 정상 수준 으로 돌아 가 야 한다.다른 한편, 모 바 일 업무 가 정상 적 인 상태 가 되면 서 노트북, PC 등 이동성 이 강 한 제품 들 은 2020 년 이후 노트북 이 계속 품절 되 었 다.

그 는 "2020 년 은 수요 의 정점 이다. 특히 PC 의 제품 과 TV 의 제품 은 PC 의 종류 로 볼 때 소비자 조사 연 구 를 통 해 3 ~ 5 년 은 교환 주기, 특히 교육 과 상업 용 시장 은 수요 가 많은 제품 에 속한다" 고 말 했다.장기 적 으로 보면 전체 디 스 플레이 패 널 수 요 는 점진 적 인 회귀 이 고 전체적인 디 스 플레이 패 널 가격 은 상대 적 으로 자 연 스 러 운 하락 세 를 보 이 며 큰 폭 으로 떨 어 지지 않 습 니 다.

4 분기 가격 의 반등 구동 IC 의 공급 은 여전히 부족 하 다

텔레비전 은 액정 패 널 의 주요 응용 이다. 많은 업계 사람들 은 3 분기 액정 티 브 이 패 널 이 가격 의 높 은 수준 을 유지 하고 점차적으로 안정 되 며 구조 적 인 상승 도 존재 할 것 이 라 고 주장 한다.

장지 컨설팅 TV 사업 부 장 홍 연구 총 감 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 "3 분기 에 전 세계, 특히 두부 브랜드 가 '블랙 프 라이 데 이' 이기 때문에 패 널 에 대한 준비 물 량 이 여전히 강 세 를 유지 하고 있다" 며 "이에 따라 3 분기 에 전 세계 LCD (액정) TV 패 널 시장의 공급 과 수요 에 대한 판단 이 점차 균형 을 이 루 고 있다" 고 말 했다.패 널 가격 도 3 분기 에 안정 세 를 보일 것 이다.4 분기 에 제조 업 체 들 이 점차적으로 성수기 패 널 의 준비 물 을 완성 하면 서 준비 물 수 요 는 점점 줄 어 들 것 이다. 또한 공급 업 체 로부터 공급 능력 이 점차적으로 회복 되 기 때문에 두 가지 요인 으로 인해 4 분기 전체 LCD TV 패 널 시장의 공급 과잉 위험 이 커지 고 패 널 가격 은 4 분기 에 하향 추 세 를 보일 것 이다.

구체 적 으로 보면 수요 측면 에서 볼 때 전염병 상황 이 완 화 된 후에 일부 수 요 는 2 분기 에 하락 세 를 보 였 고 텔레비전 시장의 판 매 량 도 계속 하락 했다.중국 시장 TV 의 전체 출하 규 모 는 2020 년 5000 만 대 를 넘 어 4690 만 대로 전년 동기 대비 10.1% 포인트 하락 했 으 며, 올 해 는 출하 량 이 전년 도 동기 대비 10% 가까이 하락 할 것 으로 예상 된다."수요 와 소 비 력 이 약 화 된 영향 을 받 아 앞으로 상대 적 으로 긴 시간 동안 중국 시장 TV 의 연간 출하 량 은 다시 5000 만대 이상 의 규모 로 돌아 가기 어렵다."장 홍 표시.

그러나 주의해 야 할 것 은 텔레비전 판 매 량 이 좋 지 않 지만 평균 사이즈 의 증가 가 빠 르 기 때문에 패 널 출하 면적 이 큰 폭 으로 증가 했다 는 점 이다.

한편, 패 널 의 공급 업 체 를 보면 장 홍 은 현재 전 세계 에서 고 세대 LCD 패 널 의 새로운 라인 에 대한 투자 속도 가 느 려 졌 지만 패 널 업 체, 특히 머리 패 널 업 체 는 기 존 생산 라인 의 생산 능력 을 확대 하 는 데 적 극 적 이 고 특히 혜 과 가 8.6 세대 라인 의 생산 능력 을 확대 하 는 데 나타난다 고 밝 혔 다.그룹 지적 컨설팅 시 뮬 레이 션 데이터 에 따 르 면 전 세계 LCD TV 패 널 의 실제 공급 면적 은 현저 한 성장 세 를 유지 하고 있 으 며, 2021 년 전 세계 LCD TV 패 널 의 생산 능력 공급 면적 은 동기 대비 8.6% 증 가 했 으 며, 2022 년 공급 생산능력 면적 은 동기 대비 12.1% 증 가 했 으 며, 전체 생산 능력 의 증가 속 도 는 여전히 비교적 높 은 성장 세 를 유지 할 것 으로 예상 된다.

그 밖 에 상류 칩 의 생산 능력 이 부족 한 것 도 패 널 의 공급 에 영향 을 미 치고 있다. 이 야 금 은 기자 에 게 '구동 IC 의 공급 이 아직도 부족 하고 상반기 에 IT 와 TV 가 어느 정도 영향 을 받 았 으 며 디 스 플레이 시장의 영향 정 도 는 7% 에 가 깝 고 TV 도 4% 에서 5% 에 달 했다' 고 말 했다.LCD 는 8 인치 부분 에서 많은 부품 과 함께 생산 능력 을 공유 하고 있다. 예 를 들 어 전력 관리 칩, 차량 용 전원 관리 칩 등 이 있 기 때문에 8 인치 칩 의 긴장 은 올해 에 도 체계 적 으로 완화 되 지 않 을 것 으로 보인다. 현재 로 서 는 12 인치 가 비교적 성숙 한 프로 세 스 를 LCD 의 구동 IC 로 시작 하고 있다. 우 리 는 12 인치 의 생산 능력 을 방출 하 는 것 이 LCD 구동 IC 에 있어 서 비교적 중요 한 관찰 이 라 고 생각한다.

액정 패 널 의 주기성 이 다소 약화 되 었 다.

액정 패 널 의 가격 변동 뒤에 업계 의 구조 와 논리 가 변화 하고 있다.

한편, 전체적인 패 널 에 따 르 면 산업 이 증가 하 는 장기 에 처 해 있다. 유 효 동 경 동방 회장 은 2021 세계 디 스 플레이 대회 에서 2015 년 부터 2020 년 까지 전 세계 디 스 플레이 업 계 는 안정 적 인 성장 기 에 있 고 출하 량 의 복합 성 장 률 은 2% 라 고 지적 했다.2021 년 부터 전 세계 디 스 플레이 업 계 는 다음 의 빠 른 성장 기 에 들 어 갈 것 으로 예상 된다. 출하 량 의 복합 성 장 률 은 7% 에 달 할 수 있 는데 그 중에서 혁신 응용 성장 기여 도 는 76% 에 달 할 것 이다.

다른 한편, 액정 분야 에서 패 널 업 체 의 두부 효과 가 점점 뚜렷 해 지고 패 널 생산 능력 의 면적 은 머리 패 널 업 체 에 계속 모인다.장 홍 은 2021 년 에 전 세계 LCD TV 패 널 의 생산 능력 면적 이 차지 하 는 비례 를 보면 경 동방, 화성 광 전, 혜 과 의 생산 능력 면적 은 50% 를 넘 었 고 2023 년 에 머리 세 개 패 널 업 체 가 LCD TV 패 널 에서 생산 능력 을 차지 하 는 비례 는 70% 에 가 까 워 질 것 이 라 고 소개 했다. 그 중에서 BOE 가 차지 하 는 비례 는 30% 에 가 까 워 지고 전 세계 LCD TV 패 널 시장 업 체 의 생산 능력 집적 도 는 계속 높 아 질 것 이다.점차적으로 '1 초 다 강' 의 경쟁 구 조 를 형성 하 다.

업계 의 구조 가 점점 안정 되 고 액정 생산 능력 의 성장 이 느 려 짐 에 따라 액정 산업 은 새로운 성장 단계 에 들 어 갈 것 이다.은하 증권 보고서 에 따 르 면 앞으로 3 년 동안 LCD 생산 능력 의 복합 성장 속 도 는 3.1% 이다.LCD 수요 단의 복합 성장 속 도 는 6.5% 안팎 이 고 업계 의 공급 과 수요 구조 가 개선 되 며 주기 적 으로 감소 할 것 이 며 패 널 가격 은 합 리 적 인 구간 으로 유 지 될 것 이 며 액정 패 널 업 체 의 이윤 창 출 능력 은 크게 향상 될 것 이다.

지난 몇 년 간 생산능력 이 과잉 되 었 던 추 운 겨울 에 가격 이 오 르 는 경기 주기 에 패 널 공장 들 은 올해 들 어 이윤 이 큰 폭 으로 증 가 했 고 그 다음 에 이런 성장 이 지속 가능 할 까?

장 홍 은 "수요 와 결합 하여 점점 약해 지 는 것 이 뚜렷 한 하락 세 를 보이 지 않 는 다. 또한 패 널 시장의 초 강력 한 경쟁 구 조 를 바탕 으로 생산 능력 의 집중 도가 한층 높 아 지 는 추 세 를 보인다. 우 리 는 LCD 패 널 업 체 가 비교적 긴 시간 동안 비교적 좋 은 수익 상 태 를 유지 할 것 이 라 고 생각한다" 고 말 했다.

비록 TV 판 매 량 이 지속 적 으로 하락 했 지만 판매 면적 이 증가 하고 기술 이 교체 되 어 새로운 수 요 를 메 웠 다.이 동시에 PC 시장의 태 블 릿, 모니터 분야 와 차량 적재 시장 은 모두 지속 적 으로 증가 하고 있다.그 밖 에 패 널 업 체 자체 도 전략 을 조정 하고 제품 의 부가 가 치 를 어떻게 향상 시 키 고 다양한 수입 구 조 를 하 는 지가 중요 한 과제 입 니 다.

이 야 금 은 또 기자 들 에 게 2018 년 과 2019 년 에 큰 가격 경쟁 을 벌 인 후 패 널 업 체 들 이 적극적으로 조정 을 했 고 가장 큰 조정 은 전염병 상황 IT 의 강력 한 수 요 를 잡 아 8.5 라인 을 대폭 줄 였 다 고 밝 혔 다. 이 는 8.6 세대 의 온라인 TV 생산 능력 비례 를 포함 하여 주력 TV 패 널 공장 8.5, 8.6 세대 의 TV 는 적어도 4 - 50% 줄 였 다.현재 패 널 업 체 는 미래 에 대해 강 한 위기 감 을 가지 고 있다. 2018 년, 2019 년 에 치열 한 가격 경쟁 은 전체 산업 체인 의 이윤 을 해 쳤 고 그 당시 에 기계 브랜드 도 그 안에서 더 많은 이윤 을 얻 지 못 했다.현재 패 널 공장 은 계속 더 많은 조정 을 생각 하고 있다. 예 를 들 어 기 존의 안에 TV 를 계속 줄 이 고 유한 IC 자원 배분 에 있어 최대한 많은 다른 응용 프로그램 에 배분 하 는 것 이 가능 하 다."제조 업 체 의 집중 도가 높 아 짐 에 따라 패 널 업 체 의 사 고 는 더욱 이성 적 이 어야 하고 미래의 산업 에 더 많은 가 치 를 창 출 해 야 한다."